أصول التقييم المالي للاستثمارات

أصول التقييم المالي للاستثمارات أو المشاريع هو مجموعة من العمليات الفنية والحسابية واليت تحتاج مهارات وكفاءات وخربة مالية وفنية عميقة بهدف الوصول إىل تحديد السعر العادل للمنشأة أو األصل موضوع التقييم.

تخضع عملية التقييم المالي للاستثمارات أوالمشاريع لمجموعة من المعاييرالعالمية الناظمة لعملية التقييم بشكل عام والصادرة عن مجلس معايير التقييم الدولي IVSC council standards Valuation International

والتي مقرها في لندن.

تخضع هذه المعايير لتحديثات مستمرة ودورية وتصدر بشكل رسمي عن المجلس

تختلف طرق التقييم حسب طبيعة الاستثمار و المرحلة الراهنة التي يمر بها هذا الاستثمار:

1. طريقة المقارنة (السوق)

Market Approach Method

يتم الاعتماد عىل هذه الطريقة في حال وجود صفقات بيع و رشاء مشابهة لالستثمار أو للمشاريع محل التقييم و متكررة ضمن نفس النطاق الجغرافي لألصل. تعترب هذه الطريقة مناسبة لتقييم األصول الثابتة كالعقارات و السيارات و ما شابه.

2. طريقة صافي الدخل

Method Approach Income

نلجأ عادة لطريقة صافي الدخل عندما يكون الأصل محل التقييم أصل منتج ,سواء صناعي أو تجاري. تعتبر هذه الطريقة أساس لتقييم الرشكات و المنشآت الربحية.

3. طريقة التكلفة

Cost Approach Method

نستخدم هذه الطريقة عندما يكون ألاصل محل التقييم شركة أو المنشآة قيد التصفية أو غير فعالة وعند غياب صفقات سوقية مشابهة ضمن النطاق الجغرافي أو الزماني.

تعتبر هذه الطريقة الأقل شيوعا لتقييم اللستثمارات أو المشاريع.

أسباب تقييم الإستثمارات:

• بيع الأصل المحل التقييم و الحاجة لمعرفة قيمته العادلة.

• الحاجة إلى تمويل إضافي للمشروع وطلب البنك تقييما للأصل.

• الدخول في شراكات جديدة.

• إنسحاب أحد الشركاء.

متطلبات التقييم السليم و الإحترافي:

خبرة عملية طويلة في المجال المالي والمحاسبي وفهم عميق لمعايير التقييم بالإضافة إلى خبرة فنية وتسويقية وقانونية.

إللمام بجميع جوانب الأصل محل الإستثمار سواء كحقوق الملكية و قانونية النشاط , صحة القوائم المالية التاريخية في حال كان الأصل عبارة عن إستثمار.

قابلية الخطة المتوقعة للإلستثمار من التحقق.

استشارة أصحاب الإختصاص في حال كون الأصل محل الاستثمار ذو طبيعة نادرة.

التأكد من سبب التقييم الحقيقي الأصلوالذي قد يحمل في طياته معلومات مهمة للمقيم.

مخرجات عملية التقييم المالي:

لعل أحد أهم مخرجات عملية التقييم المالي هي إعطاء السعر العادل أو المنصف للأصل محل الإستثمار و الحد الأدنى و الأعدل.

تظهر عملة التقييم بشكل واضح مواضع قوة و خلل الاستقمار محل التقييم عند كونه أصلً ربحياً بعتبر تقرير التقييم المالي خطة عمل بحد ذاتها عند تقديمها بشكل إحترافي.

محددات عملية التقييم المالي:

يعتبر تقرير التقييم المالي صالحًا لفرتة زمنية محددة من تاريخ إصداره بسبب تغير ظروف السوق الأصل بحد ذاته

قد يختلف السعر العادل المقدم في عملية التقييم من جهة إلى اخرى , بحسب فرق سنوات الخبرة و الإفتراضات المبنية عىل أساسها عملية التقييم

التأكد من حيادية الجهة التي قيمت الأصل.

كيف أحصل على شركة التقييم المناسبة؟

يجب أن تكون الجهة معتمدة و أيضا تتبع معايير التقييم العالمية Valuation International IVS . أو أن تكون الجهة حكومية عند تقييم العقارات أوStandards في حال كان الأصل محل الإستثمار ربحيًا معتمدة حكومياً

التأكد من مؤهلات فريق العمل المقيم.

التأكد من سنوات خبرة الفريق في مجال التقييم.

سمعة الشركة ورأي العملاء.

نحن في شركة ACCYBER معتمدون من مجلس التقييم المالي العالمي Standards Valuation International Council