الميزانية الختامية

تعتبر الميزانية الختامية أو قائمة المركز المالي أحد أهم القوائم المالية الأربعة في عالم المحاسبة , تسمى بالميزانية لوجوب توازن طرفي الميزانية أي الموجودات ( الأصول ) مع المطاليب ( الخصوم ).

تسمى أيضاً بقائمة المركز المالي , لأنها تعطي صورة واضحة عن قيمة المنشأة الدفترية بتاريخ إعداد القائمة.

متى يتم إعداد قائمة الميزانية الختامية أو ( قائمة المركز المالي )؟:

في نهاية العالم المالي, أو غالباً نهاية السنة الميلادية.

مما تتألف عناصر الميزانية الختامية أو قائمة المركز المالي؟:

·        من حسابات الموجودات و المطاليب وحقوق ملكية الشركاء , ولا تحتوي على أي من حسابات الإيرادات أو المصاريف على الإطلاق.

كيف يتم تحضير الميزانية الختامية أو قائمة المركز المالي؟:

·        إجراء قيود التسوية اللازمة على كل حساب من حساب الموجودات و المطاليب.

·        التأكد من تطبيق مبدأ الاستحقاق أو مقابلة الإيرادات بالمصاريف وغيرها من المبادئ المحاسبية الأساسية,خلال إغلاق الحسابات.

·        وضع أرصدة حسابات الأصول تحت بنت الموجودات أما أرصدة حسابات المطاليب وأرصدة صافي حقوق الشركاء توضع تحت بند المطاليب بتاريخ إعداد الميزانية.

·        التأكد من صحة الأرصدة الموجودة في كل حساب بالتقنية التي تناسب طبيعة كل حساب.

·        تصنيف حسابات الموجودات بدءً بالحسابات الأكثر سيولة أو الأسرع تحويلاً إلى نقدية نهايةً بالأصول الثابتة.

·        تصنيف حسابات المطاليب بالأقرب استحقاقاً ونهايةً بحقوق الشركاء.

·        التأكد من توازن طرفي الميزانية للدلالة على صحتها.

ما المعلومات المستمدة من قائمة الميزانية أو قائمة المركز المالي؟:

·        قيمة أصول الشركة بتاريخ إعداد الميزانية , أو بعبارة أخرى طبيعة هذه الأصول.

·        قيمة التزامات الشركة بتاريخ إعداد الميزانية أو طبيعة هذه الالتزامات.

·        رأس مال الشركة ونتائج السنوات السابقة من أرباح أوخسائر أو ما يعرف بحقوق الملكية أو القيمة الدفترية للشركة.

·        ملاءة الشركة من حيث النقدية الموجودة لمواجهة التزاماتها قصيرة الأجل , أو قدرة السيولة الموجودة حالياً على تسديد مستحقات الموردين الحالية وغيرها من التزامات آنية.

·        قيمة رأس المال العامل للشركة وقدرته على تلبية احتياجات الدورة التشغيلية للمنشأة , أو قيمة السيولة و أرصدة العملاء والمخزون.

·        مخاطر الائتمان التمويلي التي قد تحيط بالشركة.

·        حجم الأصول الثابتة للمنشأة أو نسب الاستفادة منها في نشاط المنشأة.

·        حصص الشركاء في رأس مال الشركة وما تم احتجازه من أرباح أو تراكمه من خسائر سابقة.

ما هي النسب المالية الخاصة بالميزانية أو قائمة المركز المالي وما مدلولاتها؟:

·        النسبة المتداولة أو بالانجليزية :Current ratio

وهي نسبة الأصول المتداولة (قصيرة الأجل) إلى المطاليب المتداولة (قصيرة الأجل). وتبين هذه النسبة ملاءة الشركة وقدرتها على تسديد الالتزامات قصير الأجل من موجوداتها قصيرة الأجل كالنقدية الموجودة أو من خلال تحصيل ذمم العملاء أو بيع منتجات الشركة.

يجب أن تكون قيمة هذه النسبة أكثر من واحد, ودون ذلك تعتبر الشركة في مشكلة ائتمانية قريبة الأجل.

·           النسبة السريعة أو بالانجليزية :Quick ratioوهي نسبة النقدية فقط إلى المطاليب المتداولة أو قصيرة الأجل, بعبارة أخرى تبين هذه النسبة قدرة الشركة على تسديد التزاماتها من رصيد النقدية الموجودة فقط, ويجب أن تكون قيمة هذه النسبة قريبة من واحد.

·        نسبة الأصول المتداولة إلى إجمالي الأصول:إرتفاع هذه النسبة يعني أن نشاط الشركة تجاري أو خدمي , و إنخفاضها يعني أن النشاط صناعي.

·        نسبة المطاليب المتداولة إلى إجمالي المطاليب:إرتفاع هذه النسبة يعني أن الشركة تعتمد في تمويلها على الموردين و بشكل اساسي , و إنخفاضها يعني أن الشركة تعتمد في تمويلها على أصول الشركة أو قروض طويلة الأجل.هذا و لإجراء قراءة صحيحة للنسب المالية الخاصة بالميزانية، ينبغي قراءة الميزانية الختامية وموضوع التحليل مع آخر ميزانيتين لنفس الشركة ، بعد ذلك نقراء ميزانية شركة منافسة في نفس القطاع لنفس عام الدراسة.

بهذه الطريقة نستطيع ملاحظة تطور النسبة المالية تاريخياً, بالاضافة إلى ذلك مقارنتها بأداء شركة منافسة لنفس الفترة.

حالة عملية

فيما يلي الميزانية الختامية لشركة مايكروسوفت ( الأرقام بالمليون دولار )، للعام المالي 2020.

و بهدف القراءة الصحيحة أو فهم للميزانية سنقوم بتحليل نسبها المالية و مقارنتها بالسنة المالية الأسبق 2019 وإستنتاج التطور على أساس سنوي.

وكذلك سنقوم بمقارنتها بالمنافس الأكبر Google للعبببام نفسه 2020 ,بالنظر إلى القوائم المالية نقوم بعمليات المقارنة التالية:

مقارنة ميزانية عام 2020 إلى عام 2019 :

·        إرتفعت قيمة الأصول المتداولة بمبلغ 4,539$ مليون دولار , ونتيجة لذلك لإرتفاع النقدية و المخزون و ديون العملاء بشكل أساسي.

·        حافظت الأصول المتداولة على نسبتها المئوية ثابتة، ذلك من قيمة إجمالي الأصول للعام الثاني على التوالي.

·        إرتفاع قيمة الأصول غير المتداولة بقيمة 8,287$ مليون دولارعن عام 2019, و خاصة الأصول الثابتة. بينما حافظت على نسبتها المئوية إلى إجمالي الأصول.

·        إرتفعت قيمة المطاليب المتداولة بقيمة 1,381$ مليون دولار عن عام 2019, ولكن بالحفاظ على النسبة المئوية من اجمالي المطاليب.

·        إنخفضت قيمة المطاليب طويلة الأجل بقيمة 7,084$ مليون دولار عن عام 2019, بينما إرتفعت نسبة حقوق الملكية بنسبة 2%.

النسبة المتداولة (2020) = الموجودات المتداولة / المطاليب المتداولة =47,482$ / 16,279$ = 2.9

النسبة المتداولة (2019)= 2.8

نلاحظ ارتفاع النسبة المتداولة عن عام 2019

النسبة السريعة  (2020) = النقدية / المطاليب المتداولة =0.83

النسبة السريعة  (2019) = النقدية / المطاليب المتداولة =0.76

المقارنة مع ميزانية شركة منافسة , (:(Google

نلاحظ ما يلي:

·        تفوق حجم إجمالي أصول ل Google  نسبة إلى Microsoft

·        إرتفاع نسبة الأصول المتداولة إلى إجمالي الأصول ، لذلك يعكس سيولة أعلى و بالتالي أفضل.

·        إنخفاض نسبة المطاليب المتداولة إلى إجمالي الأصول ، بالتالي نسبة مخاطر أقل على المدى قصير الأجل. 

·        النسبة المتداولة =6.33 و هي أعلى بكثير من نسب مايكروسوفت و بالتالي أفضل.

·        النسبة السريعة = 4.9 و هي أعلى بكثير من نسب مايكروسوفت و بالتالي أفضل.

الأرقام بالمليون دولار

خلاصة تحليل الميزانية الختامية لشركة مايكروسوفت  Microsoft

·        حافظت مايكروسوفت على نسب متداولة و سريعة معقولة، منذ عامي 2019 – 2020 .

·        انخفضت المطاليب طويلة الأجل بشكل كبير, ونتيجة لذلك يعكس انخفاض المخاطر طويلة الأجل عن الشركة.

·        مقارنة بشركة منافسة رئيسية,حيث تحتل مايكروسوفت رتبة متدنية سواءً بالنسبة لحجم الأصول أو لجودة النسب المالية, لذلك يفسّر الفرق الكبير بين القيمة السوقية لكل سهم على حدا.

·        تمتلك مايكروسوفت نسبة متدنية من حقوق الملكية, بالمقارنة إلى اجمالي المطاليب.